O Bitcoin (BTC) está mostrando novos riscos de queda à medida que um impasse cada vez maior entre a Strategy (MSTR) corporativa do detentor do Bitcoin e o provedor de índice global MSCI colide com uma estrutura técnica enfraquecida.
Principais conclusões:
A forma da bandeira de subida corre o risco de enviar o preço do BTC para US$ 77,4 milénio
Na quarta-feira, o Bitcoin consolidou-se dentro de uma bandeira de baixa, uma recuperação de curta duração que normalmente se forma posteriormente uma potente liquidação e muitas vezes se resolve com a prolongação da tendência.
A estrutura sugere que os vendedores estão se reagrupando em vez de transpor das posições, mormente porque o BTC continua a negociar aquém de suas médias móveis exponenciais decrescentes de 100 e 200 dias.
Um colapso decisivo aquém da risco de tendência subalterno da bandeira confirmaria a forma de prolongação de baixa, abrindo a porta para um movimento medido em direção ao nível de US$ 77.400.
Por outro lado, o BTC pode invalidar a perspectiva de baixa se seu preço quebrar decisivamente supra da média traste exponencial 50-4H (50-4H EMA; a vaga vermelha) em tapume de US$ 88.655, muito uma vez que a risco de tendência superior da bandeira em torno de US$ 90.000.
A Estratégia é escopo de um “hit job”?
Além dos aspectos técnicos, a desvantagem do Bitcoin pode ser desencadeada pela crescente incerteza em torno da Strategy, uma das maiores detentoras corporativas de BTC, à medida que o MSCI analisa se deve excluir empresas cujos ativos digitais representam a maior segmento de seus balanços.
A decisão pendurado do MSCI, esperada para 15 de janeiro de 2026, poderia introduzir uma novidade classe de risco institucional no momento em que a estrutura de preços do Bitcoin enfraquece, de negócio com o responsável do CryptoQuant, GugaOnChain.
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“Se o MSTR for excluído de índices uma vez que o MSCI, seriam desencadeados bilhões em vendas automáticas de suas ações por fundos passivos”, disse ele. escreveu em uma postagem de terça-feira, acrescentando:
“Embora o impacto direto recaísse sobre o MSTR, o mercado de criptografia interpretaria isso uma vez que um sinal de ataque institucional à estratégia de aglomeração de Bitcoin da empresa.”
O JPMorgan também alertou que se a Strategy for excluída dos índices MSCI, os fundos passivos que acompanham esses índices de referência poderão ser forçados a vender milhares de milhões de dólares em ações.
O crítico Adrian acusou o JPMorgan de executar um “trabalho de sucesso do MSTR” para forçar os investidores a adotar seus próprios produtos de investimento alavancados com foco em Bitcoin. Ele escreveu em uma postagem X:
“Eles estão tentando matar o $MSTR para projetar uma transmigração para seus produtos para exposição à alavancagem do Bitcoin.”
Em meio à crescente incerteza relacionada ao MSCI, a Strategy tomou medidas para tranquilizar os mercados sobre a sua resiliência financeira caso a recessão do Bitcoin se aprofunde.
Em um expedido de 26 de novembro, a empresa disse que mesmo que o Bitcoin caia para sua base de dispêndio médio de tapume de US$ 74.000, ele ainda manteria uma cobertura de ativos de 5,9 vezes em relação à sua dívida conversível, uma métrica que ela labareda de “Rating BTC” de dívida.
Oriente cláusula não contém conselhos ou recomendações de investimento. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, e os leitores devem realizar suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.
