Principais conclusões:
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O posicionamento dos derivativos ETH mostra que os grandes traders aumentam a exposição longa à medida que o sentimento se estabiliza, apesar da fraqueza contínua nos mercados de risco mais amplos.
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As empresas públicas que detêm reservas consideráveis de ETH continuam a negociar com descontos, sinalizando que os investidores ainda não têm crença numa recuperação a limitado prazo.
O Ether (ETH) enfrentou uma queda acentuada de 15% de quarta a sexta-feira, caindo para US$ 2.625, seu nível mais insignificante desde julho. A mudança eliminou US$ 460 milhões em posições de subida alavancadas da ETH em dois dias e estendeu o declínio para 47% em relação ao sumo histórico de 24 de agosto.
A demanda dos touros do ETH ainda está praticamente ausente nos mercados de derivativos, embora o sentimento esteja lentamente se inclinando para um potencial salto de refrigério para US$ 3.200.
A taxa de financiamento anualizada sobre futuros perpétuos de ETH fechou perto de 6% na sexta-feira, subindo de 4% na semana anterior. Em condições equilibradas, o indicador normalmente flutua entre 6% e 12% para estancar o dispêndio de capital. Embora ainda longe de uma feição otimista, os futuros do ETH mostraram alguma resiliência, mesmo com o aumento da incerteza macroeconômica.
Dados de consumo e habitação dos EUA sinalizam crescente estresse econômico
Um sindicância da Universidade de Michigan mostra que 69% dos consumidores esperam agora que o desemprego aumente no próximo ano, mais do duplo do nível registado há um ano. Joanne Hsu, diretora do sindicância ao consumidor, teria dito: “As preocupações com o dispêndio de vida e com o rendimento dominam as opiniões dos consumidores sobre a economia em todo o país”.
Durante uma teleconferência de resultados na terça-feira, o CEO da Home Depot, Ted Decker, disse que a empresa continua “a ver um envolvimento mais suave em projetos discricionários maiores”, principalmente devido à fraqueza contínua no mercado imobiliário. Decker disse que o volume de negócios da habitação uma vez que percentagem da oferta totalidade disponível se aproximou do nível mais insignificante dos últimos 40 anos, enquanto os preços das casas começaram a ajustar-se, de entendimento com para o Yahoo Finanças.
Secção da subtracção da crédito dos traders de Ether decorre de nove sessões consecutivas de saídas líquidas em fundos negociados em bolsa (ETFs) de Ether à vista. Murado de 1,33 milénio milhões de dólares saíram desses produtos durante esse período, impulsionados em secção pelos investidores institucionais que reduziram a exposição a activos de risco. O dólar americano fortaleceu-se face às principais moedas estrangeiras, à medida que aumentavam as preocupações em torno do sector da lucidez sintético.
O Índice do Dólar Americano (DXY) subiu para o seu nível mais cimeira em seis meses, à medida que os investidores procuravam a segurança das reservas de quantia. Pode parecer contra-intuitivo, dados os fortes laços da economia dos EUA com o sector tecnológico, mas os comerciantes estão simplesmente a manter reservas até que haja uma visibilidade mais clara sobre os dados de ofício e se a procura dos consumidores irá restabelecer depois a paralisação prolongada do governo dos EUA.
Os principais traders da OKX aumentaram suas posições longas, mesmo com o Ether caindo de US$ 3.200 para US$ 2.700 no domingo. A crédito está a melhorar gradualmente depois os fortes lucros trimestrais e a orientação de final de ano da Nvidia (NVDA US), e depois de o presidente do Federalista Reserve Bank de Novidade Iorque, John Williams, ter dito que vê espaço para cortes nas taxas de rendimento no limitado prazo, à medida que o mercado de trabalho enfraquece.
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O mercado baixista de criptomoedas tem sido mormente difícil para empresas que construíram grandes reservas de ETH por meio da emissão de dívida e de ações, uma vez que BitMine Immersion (BMNR US) e ShapeLink Gaming (SBET US). Essas ações são atualmente negociadas com descontos de 16% ou mais em relação às suas participações em ETH, destacando a falta de conforto dos investidores.
Do ponto de vista dos derivados, as baleias e os criadores de mercado estão cada vez mais convencidos de que 2.650 dólares marcaram o fundo do poço. Ainda assim, a crença otimista provavelmente depende de novos fluxos de ETF Ether à vista e de sinais mais claros de uma política monetária menos restritiva, o que significa que o retorno potencial do Ether para US$ 3.200 pode levar algumas semanas.
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