Qual é o fundo Buidl da BlackRock?
O fundo do dedo institucional BlackRock, Buidl, é o primeiro fundo de mercado monetário tokenizado da BlackRock. Ele permite que esses produtos financeiros tradicionais sejam negociados porquê tokens criptográficos em blockchains.
Um fundo de mercado monetário é um fundo reciprocamente que investe em instrumentos de dívida de subida liquidez e pequeno prazo. Esses fundos visam fornecer aos investidores um lugar para estacionar o numerário temporariamente, retornando um nível de renda sem valorização maciça de capital. Eles normalmente incluem numerário, equivalentes de caixa e títulos de dívida de classificação de eminente crédito, porquê os tesouros dos EUA.
O BlackRock é o maior gerente de ativos do mundo. Agora, ele fornece mercados monetários baseados em blockchain por meio de blockchains porquê Solana e Ethereum. Essencialmente, a empresa adotou a idéia de fundos tradicionais do mercado monetário e a combinou com o livro distribuído e as características de pagamento das blockchains.
O fundo relatou um propagação explosivo, disparando de US $ 667 milhões para US $ 1,8 bilhão em ativos sob governo em somente três semanas. Em 31 de março de 2025, o Fundo continua a atrair uma ingresso jacente de capital, com um número crescente de investidores com criptografia que optam por estacionar seus fundos em Buidl através das sete blockchains em que atualmente opera:
- Ethereum
- Solana
- Aptos
- Arbitrum
- Avalanche
- Otimismo
- Polígono
O lançamento do BUIDL marca um dos movimentos institucionais mais significativos para misturar produtos tradicionais de finanças (TRADFI) e baseados em blockchain. Ele sinaliza mais uma lanço na estratégia de criptografia de Blackrock para a roboração financeira convencional de criptografia e blockchain.
Essa adoção institucional de criptografia de um respeitado gerente de ativos com trilhões de dólares em ativos sob governo legitima ainda mais o espaço e pode desencadear uma novidade vaga de entradas de capital da adoção institucional.
Uma vez que funciona o Buidl?
Buidl é um fundo tokenizado. Ele investe em ativos equivalentes a dólares, porquê contas do tesouro dos EUA, acordos de numerário e recompra. Os investidores compram e vendem tokens Buidl, que são atrelados ao dólar e pagam dividendos diariamente à carteira de um investidor porquê novos tokens todos os meses.
Os investidores podem gostar de lucrar rendimentos, mantendo a segurança dos instrumentos financeiros tradicionais. É uma forma de tokenização de ativos do mundo real (RWA) que envolve a geração de uma representação do dedo de um ativo.
Essa representação do dedo é um token fundamentado em blockchain, semelhante à criptomoeda, que pode ser negociada em redes descentralizadas relevantes. As transferências tradicionais de ativos geralmente levam dias para se estabelecer e ter baixa eficiência de capital. Os ativos tokenizados permitem que negociações e acordos quase instantes acelerem os processos financeiros, permitindo melhor automação para custos reduzidos.
Uma abordagem híbrida cria uma ponte Tradfi e Crypto para dar aos investidores o melhor dos dois mundos com a firmeza dos produtos financeiros regulamentados e a eficiência da blockchain.
Você sabia? Secção da alocação RWA de US $ 1 bilhão da Sky (anteriormente Makerdao) anunciada em 2024, o Superstate garantiu um pedaço (estimado US $ 200 milhões a 300 milhões) em março de 2025, empurrando seu AUM além de US $ 400 milhões. O marco de US $ 5 bilhões do mercado de Tesouro tokenizado apóia esse propagação.
Por que Buidl é importante para criptografia
O Fundo BlackRock Buidl inaugura o próximo nível de legitimidade institucional ao ecossistema criptográfico. As instituições e entidades regulamentadas agora podem entrar perfeitamente no espaço da blockchain com crédito, mormente com cadeias comprovadas porquê o Ethereum e agora Solana.
O fundo demonstra casos de uso prático do mundo real para blockchain além dos investimentos especulativos. Por muitos anos, os investimentos em criptografia foram reservados para aqueles corajosos o suficiente para negociar tokens diretamente ou aprender os meandros de finanças descentralizadas (DEFI).
Oriente último costumava ser um risco longe demais para seus preciosos investimentos. Outrossim, a regulamentação ambígua significava que essas opções eram completamente fora dos limites para gestores institucionais de fundos porquê o BlackRock.
Durante anos, a Crypto procura a aprovação e legitimidade das instituições financeiras tradicionais. Buidl não é somente roboração; É a luz verdejante para a participação ativa do maior player financeiro do mundo. O sucesso inicial do Fundo pode ser um catalisador em potencial para uma vaga de investimento institucional à medida que a adoção convencional aumenta.
O impacto de Buidl nas finanças tradicionais (TRADFI)
O Buidl Fund é um exemplo de eminente perfil de porquê os produtos financeiros tradicionais podem ser aprimorados com tokenização e blockchain.
O BUIDL demonstra as possibilidades de design disponíveis para promover mercados monetários e RWAs.
“No ano desde o lançamento da BUIDL, experimentamos um propagação significativo da demanda por ativos do mundo real tokenizados, reforçando o valor de oferecer produtos de proporção institucional para o SChain”. disse Carlos Domingo, CEO e co-fundador da Securitize, a empresa fez uma parceria com a BlackRock para trazer Buidl para o Solana Blockchain. “Uma vez que o mercado de RWAs e Tesousia Tokenizados ganha impulso, expandindo o Buidl para Solana – uma blockchain conhecida por sua velocidade, escalabilidade e eficiência de custos – é um próximo passo proveniente”.
Enquanto o mercado monetário geralmente permite que os investidores obtenham rendimento com numerário ocioso, os fundos tradicionais têm limitações de negociação, porquê o horário de funcionamento restringido. A introdução das versões blockchain fornece entrada e liquidez de 24 horas aos investidores.
O BlackRock também não é o único jogador em fundos tokenizados. A Franklin Templeton lançou um resultado de blockchain semelhante, que cresceu para mais de US $ 600 bilhões no mercado de mercado até fevereiro de 2025, enquanto os mercados de figuras lançaram um Stablecoin, com o YLDS.
Você sabia? Além das instituições tradicionais, a BUIDL atraiu o interesse de entidades nativas de blockchain ansiosas para alavancar sua concessionária de Onchain. Um investidor precoce de destaque é o Ondo Finance, que realocou US $ 95 milhões de seu próprio fundo de títulos de pequeno prazo para Buidl dentro de uma semana em seguida o lançamento de março de 2024.
Benefícios do Buidl para investidores
Os fundos tradicionais do mercado monetário estão em operação há décadas, mas a Buidl apresenta vários benefícios, incluindo velocidade e acessibilidade, para trazer esses produtos financeiros para o mundo moderno dos ativos digitais.
- Velocidade e eficiência aprimoradas: Com um investimento em criptografia Buidl, os tempos de liquidação são reduzidos em verificação com as finanças tradicionais. Isso facilita os encargos administrativos e os custos enquanto oferece eficiência operacional universal.
- Liquidez e acessibilidade aprimoradas: Os investidores podem comprar e vender seus tokens de fundo 24 horas por dia, sete dias por semana. Não há horários de negociação ou fins de semana fechados, para que os investidores sempre possam manter a liquidez para usufruir de melhor eficiência de capital.
- Novidade geração de rendimento: Com o Buidl buscando um valor firme de US $ 1 por token, os investidores recebem dividendos acumulados diariamente pagos em carteiras porquê novos tokens mensalmente. Isso pode fornecer retornos mais altos em verificação aos investimentos tradicionais de renda fixa.
- Transparência e segurança: Todas as transações e participações da Buidl são tokenizadas e registradas nas blockchains relevantes. Isso significa que tudo é transparente para os investidores desfrutarem de mais visibilidade e responsabilidade de seus ativos.
Riscos e desafios do Buidl
O rápido propagação de Buidl é um sinal positivo para a inovação entre o TRADFI e o blockchain. Ainda assim, também apresenta riscos com os quais muitos investidores podem não estar familiarizados. Essa é uma consideração importante para os mercados monetários, pois fatores porquê liquidez e vulnerabilidades tecnológicas estão evoluindo.
Compreender esses novos elementos é importante para os investidores:
- Questões de liquidez: A liquidez é fundamental para qualquer classe de ativos muito -sucedida, mormente com produtos derivados. O BUIDL tem algumas preocupações com a liquidez com a base de investidores que consistem atualmente por investidores qualificados, negligenciando a ampla adoção do mercado.
- Vulnerabilidades técnicas: A instalação do Buidl aproveita os recursos de contratação inteligente da Ethereum para tokenizar os tesouros dos EUA. As vulnerabilidades do contrato inteligente cá podem expor o fundo a falhas e hacks.
- Manipulação de mercado: A criptomoeda é notoriamente volátil, geralmente devido à manipulação do mercado, pois os lucros executam táticas porquê a negociação de lavagem e os esquemas de petardo e detrito. Uma vez que um novo resultado tokenizado, o BUIDL pode ser vulnerável a esse tipo de risco com seus volumes de negociação e liquidez limitados.
- Risco de contraparte: O BlackRock é uma instituição financeira segura com credibilidade. Mas o risco de contraparte é significativo em criptografia. Por exemplo, se uma listagem de bolsas Buidl enfrentar sofrimento financeiro, isso poderá afetar a confiabilidade do token.
