Mestre Shao 
Principais conclusões:
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A modelagem da lei de potência mostra que o Bitcoin gera fortes retornos de longo prazo, independentemente do momento preciso de ingressão.
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A liquidez global situa-se muito supra dos níveis do ciclo anterior, apoiando um cenário macroeconómico mais favorável.
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Atualmente, o Bitcoin é negociado com um desconto incomumente profundo em relação às suas tendências de liquidez, com seu valor justo próximo a US$ 170.000.
Uma novidade simulação de Bitcoin (BTC) sugere que os investidores de longo prazo podem estar excessivamente preocupados com o momento de suas compras de BTC. Em um protótipo detalhado de 10 anos, o pesquisador de Bitcoin Sminston With testou porquê um investidor hipotético que implanta US$ 100.000 hoje poderia ter desempenho sob três pontos de ingressão diferentes: comprando pelo preço de US$ 94.000, comprando 20% mais barato ou comprando 20% mais custoso.
O protótipo logo projetou o preço do Bitcoin usando a tendência da lei de potência mediana e assumiu que o investidor retirava 10% de suas participações a cada ano para forrar ou gastar.
Para testar ainda mais os resultados, o estudo incluiu três cenários de saída: vender ao preço médio projetado em 2035, vender 20% supra ou vender 20% aquém dele.
Os resultados foram consistentemente lucrativos. Mesmo o caminho “mais azarado”, ou seja, comprar 20% supra dos 94 000 dólares e vender 20% aquém da mediana projetada, ainda assim rendeu 300% nas restantes participações, posteriormente uma dez de retiradas constantes. Na poupança totalidade, esse mesmo investidor acabaria com 7,7x vezes o capital inicial.
Enquanto isso, os investidores que entraram 20% aquém de US$ 94.000 tiveram totais finais variando de US$ 1,15 milhão a US$ 1,47 milhão, dependendo de sua saída. Comprar por US$ 94.000 produziu resultados entre US$ 924.000 e US$ 1,18 milhão,
De pacto com o pesquisador, a epílogo permaneceu simples: embora o timing possa aumentar os retornos, a trajetória de longo prazo da lei de potência do Bitcoin faz a maior segmento do trabalho. Com dito,
“Não se estresse muito com o ponto de ingressão. Deixe o tempo fazer o trabalho pesado.”
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A vácuo de liquidez global atinge raros extremos em relação ao Bitcoin
Uma novidade perspectiva macroeconómica acrescentou mais contexto ao optimismo a longo prazo da simulação. A última vez que Bitcoin negociado perto dos níveis actuais, a liquidez global era tapume de 7 biliões de dólares mais baixa. Agora, a liquidez totalidade está estimada em 113 biliões de dólares, reflectindo condições financeiras significativamente mais flexíveis.
Do ponto de vista macroeconómico, a maior liquidez global normalmente apoia os activos de risco, melhorando a disponibilidade de crédito e o gosto dos investidores. Embora não seja uma garantia de valorização imediata, sinaliza um cenário mais acomodatício em conferência com o ciclo anterior.
Os analistas também estão monitorando uma desconexão incomum entre o Bitcoin e a liquidez global. De pacto com a JV Finance, a vácuo de liquidez do BTC aumentou para –1,52 desvios padrão, um nível raramente visto durante os mercados em subida.
Esta métrica compara o valor de mercado do Bitcoin com onde ele “deveria” ser negociado em relação às tendências de liquidez. Uma leitura profundamente negativa implica que o Bitcoin está subvalorizado, e não sobrevalorizado, contra as condições macro.
Essa vácuo brevemente obtido –1,68σ em 17 de novembro, a subvalorização mais extrema desde o início deste ciclo de subida. Embora o BTC ainda possa tombar no limitado prazo, tais desvios historicamente aumentaram a possibilidade de valorização no longo prazo, com o valor justo atual do BTC estimado em tapume de US$ 170.000 com base no protótipo de liquidez.
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