Opinião de: Jack Lu, CEO da Bouncebit
Durante anos, a Crypto prometeu um sistema financeiro mais cândido e eficiente. Uma ineficiência fundamental permanece: a desconexão entre os mercados de capitais americanos e os centros de liquidez da Ásia.
Os Estados Unidos dominam a formação de capital e seu recente amplexo de tesouros tokenizados e ativos do mundo real sinalizam um passo significativo para finanças baseadas em blockchain. Enquanto isso, a Ásia tem sido historicamente um meio global de transacção de criptografia e liquidez, apesar das mudanças regulatórias em evolução. Essas duas economias operam, no entanto, em silos, limitando uma vez que o capital pode se movimentar perfeitamente em ativos digitais.
Isso não é somente um inconveniente – é uma fraqueza estrutural que impeça a criptografia de se tornar uma verdadeira classe de ativos institucionais. Resolvando, causará uma novidade era de liquidez estruturada, tornando os ativos digitais mais eficientes e atraentes para os investidores institucionais.
O gargalo de capital segurando a cripto
A ineficiência entre os mercados de capitais americanos e os hubs de criptografia asiática decorre da fragmentação regulatória e da falta de instrumentos financeiros de nível institucional.
As empresas americanas hesitam em trazer o Tesouro Tokenizado Onchain por culpa de regulamentos em evolução e encargos de conformidade. Enquanto isso, as plataformas de negociação asiáticas operam em um paradigma regulatório dissemelhante, com menos barreiras à negociação, mas chegada restringido ao capital dos EUA. Sem uma estrutura unificada, o fluxo de capital transfronteiriço permanece ineficiente.
StableCoins Bridge Finanças e criptografia tradicionais, fornecendo uma opção baseada em blockchain à Fiat. Eles não são suficientes. Os mercados requerem mais do que somente equivalentes a fiat. Para funcionar com eficiência, eles precisam de ativos institucionalmente confiáveis, uma vez que tesouros e títulos dos EUA. Sem isso, o capital institucional permanece amplamente ausente dos mercados criptográficos.
Crypto precisa de um padrão paralelo universal
A criptografia deve evoluir além de dólares tokenizados simples e desenvolver instrumentos estruturados e de porte de rendimento em que as instituições podem incumbir. A Crypto precisa de um padrão paralelo global que vincule as finanças tradicionais a ativos digitais. Levante padrão deve atender a três critérios principais.
Primeiro, deve oferecer segurança. As instituições não alocarão capital significativo para uma classe de ativos que não possui uma base robusta. Portanto, as garantias devem ser apoiadas por instrumentos financeiros do mundo real que fornecem rendimento e segurança consistentes.
Recente: A empresa de pagamento de criptografia de Hong Kong, RedotPay
Segundo, deve ser amplamente adotado. Assim uma vez que o USDT (USDT) e o USDC (USDC) de Tether se tornaram padrões de traje para os ativos de establetes apoiados por fiducos, são necessários ativos com liquidez institucional. A fragmentação do mercado persistirá sem padronização, limitando a capacidade da Crypto de se integrar a sistemas financeiros mais amplos.
Terceiro, deve ser definitivo. Esses ativos devem ser compostos e interoperáveis entre blockchains e trocas, permitindo que o capital se mova livremente. Os ativos digitais permanecerão bloqueados em pools de liquidez separados, sem integração de OnChain, impedindo o desenvolvimento eficiente do mercado.
Sem essa infraestrutura, a Crypto continuará operando uma vez que um sistema financeiro fragmentado. Para prometer que os investidores americanos e asiáticos possam acessar instrumentos financeiros tokenizados sob o mesmo padrão de segurança e governança, as instituições exigem um caminho contínuo e conciliável para a implantação de capital.
O estabelecimento de uma estrutura estruturada que alinha a liquidez da criptografia com os princípios financeiros institucionais determinará se os ativos digitais podem realmente escalar além de suas limitações atuais.
A subida da liquidez criptográfica de intensidade institucional
Uma novidade geração de produtos financeiros está começando a resolver esse problema. Os tesouros tokenizados, uma vez que Buidl e USYC, funcionam uma vez que ativos de geração de valor sólido, gerando rendimento, oferecendo aos investidores uma versão em forma de venda dos produtos tradicionais de renda fixa. Esses instrumentos fornecem uma opção aos estábulos tradicionais, permitindo um sistema mais eficiente em termos de capital que imita os mercados financeiros tradicionais.
As trocas asiáticas estão começando a incorporar esses tokens, fornecendo aos usuários chegada a rendimentos do mercado de capitais americanos. Além do mero chegada, no entanto, uma oportunidade mais significativa reside na embalagem de exposição criptográfica ao lado dos ativos do mercado de capitais americanos tokenizados de uma maneira que atenda aos padrões institucionais, permanecendo acessíveis na Ásia. Isso permitirá um sistema mais robusto, conciliável e escalável que conecte as finanças tradicionais e digitais.
O Bitcoin também está evoluindo além de seu papel uma vez que uma loja passiva de valor. Os instrumentos financeiros apoiados por Bitcoin permitem que o Bitcoin (BTC) seja restabelecido uma vez que garantia, desbloqueando liquidez enquanto gera recompensas. Para que o Bitcoin funcione efetivamente nos mercados institucionais, no entanto, ele deve ser integrado a um sistema financeiro estruturado que se alinha aos padrões regulatórios, tornando -o conseguível e conciliável para investidores de todas as regiões.
Finanças descentralizadas centralizadas (DEFI), ou “CEDEFI”, é o protótipo híbrido que integra liquidez centralizada à transparência e composibilidade da Defi e é outra peça -chave dessa transição. Para que isso seja amplamente adotado pelos players institucionais, ele deve oferecer gerenciamento de riscos padronizado, conformidade regulatória clara e profunda integração com os mercados financeiros tradicionais. Prometer que os instrumentos baseados em CEDEFI-por exemplo, tesouros tokenizados, sobras de restrição ou empréstimos estruturados-operem dentro de estruturas institucionais reconhecidas sejam críticas para o desbloqueio de liquidez em larga graduação.
A mudança de chave não é somente tokenizar ativos. Trata -se de fabricar um sistema em que os ativos digitais possam servir uma vez que instrumentos financeiros eficazes que as instituições reconhecem e confiam.
Por que isso importa agora
A próxima período da evolução de criptografia depende de sua capacidade de atrair capital institucional. A indústria está em um ponto de viradela: a menos que a Crypto estabeleça uma base para o movimento de capital sem costura entre os mercados tradicionais e os ativos digitais, ele lutará para obter a adoção institucional de longo prazo.
A ponte nos EUA com a liquidez asiática não é somente uma oportunidade – é uma urgência. Os vencedores nesta próxima período do desenvolvimento de ativos digitais serão os projetos que resolvem as falhas fundamentais na liquidez e na eficiência paralelo, estabelecendo as bases para um sistema financeiro verdadeiramente global e interoperável.
Crypto foi projetado para não ser sem fronteiras. Agora, é hora de tornar sua liquidez sem fronteiras também.
Opinião de: Jack Lu, CEO da Bouncebit.
Levante item é para fins gerais de informação e não se destina a ser e não deve ser tomado uma vez que aconselhamento lícito ou de investimento. Os pontos de vista, pensamentos e opiniões expressos cá são os únicos do responsável e não refletem ou representam necessariamente as opiniões e opiniões do cointelegraph.
